私募基金托管分成多少?

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根据《证券投资基金法》以及基金业协会的相关规定,券商作为公募基金的托管人,收取的托管费基数是基金资产净值*0.25%*365; 同时规定,如果发生投资损失,该部分损失的90%由托管人承担(以基金资产净值扣除投资损失后的余额为基数计收)。 目前市场上很多所谓的“第三方”估值机构都是按照前24个月平均值乘以85%计算未实现收益的。如果按照这样计算,即使基金亏损,托管人也需要为这部分损失买单,这对托管人而言是不公平的。上述法规应当修改。 目前,中基协已经就上述问题征求了行业意见,预计会作出相应修改。

目前,市场上有些私募采用了公募的模式,由公募基金托管人来托管其基金财产。不过鉴于当前对于私募行业的监管较之公募更为宽松,因此在这种情况下,双方一般会签订双重委托合同,即除了正常的基金托管合同外,再协议另行约定委托事项及权限,包括在特定情况下(例如基金出现较大金额的亏损),受托人(即基金托管人)所应承担的赔偿责任。需要提醒的是,虽然这种形式是在监管框架下的一种变通做法,但毕竟对基金托管人的资质要求更高,因此在协议签署时需注意其是否具备相应的资格。

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