分级基金怎么计算净值？
在说净值前，先科普下分级基金(B）和ETF（A）. 首先，从两个基金的标的物的不同来理解它们的区别。 标普500指数基金，其标的物是美国标普500指数的成分股；而道琼斯30成份股票指数基金，其标的物是道琼斯30成分股的股票组合。 从投资角度看，这两个产品没有本质的区别，均跟踪标的指数的表现。 接下来，说说ETF和分级基金的不同之处，以标普500指数基金为例来对比，这里需要先简单了解基金份额和黄册价值的概念。 每个基金都有两个价格——基金净值和交易价格。
交易价格很好理解，就是一天内的买卖价格；而净值就是一个虚的概念，是一天内基金按照份额持有人持有的基金单位数除以基金的总份额（含未上市证券）。
对于上述的标普500指数基金来说，如果一天内买的人多卖出的人少，那么交易价格就会高起来，比如涨到10元；如果一天内买的人少卖出的人多，则交易价格就会低下来，比如跌到9元。无论涨跌，一天后的交易价格总是比前一天要高一些或低一些，这样，每天的价格变化累计起来，就得到了该基金的净值增长情况。
看到这里，可能有人会问，那天天涨，或者天天跌，是不是基金每天的净值就一直上涨或者下跌呢？ 其实不是这样的。对于封闭式基金而言，交易日当天哪怕是一直上涨或是下跌，尾盘最后半小时都会有一个恢复交易的过程，称为撮合价，其目的是为了平衡一天中出现的非正常波动。而对于开放式基金而言，由于每天都可以进行交易，因此不会出现这种问题。
回到正题，现在来说说如何计算基金净值。假设某日收盘时，一只基金的市值为2亿元，总份额为2亿份，当天涨幅为5%，则基金净值就可以通过以下的公式来计算： 可以看到，基金净值=（2+2000×5%）/2000=1.10 元。即当天的交易价格比前一天高了10%。