贷款利率最多下浮多少？
在昨天银监会颁布的《商业银行资本充足率管理办法》中将贷款利率浮动区间的上限由原来的基准利率的1.5倍修改为基准利率的3倍。一时间各家银行正在赶议部署新的报价系统。
而对于此次修改，各家银行内部人士都表示支持，但是究竟会多大程度地影响实体经济的利益，还不得而知。那么按照原来利率的办法和现在利率的办法比较，贷款企业的收益是怎么变化的？
按照过去的办法，商业银行可以给企业一个基本利差，即贷款基准利率上加点，具体加多少，根据不同客户的情况确定。这个基本利差又称基准息差。
按照新办法，基准利率基准利率是指中国人民银行公布的贷款利率。 基准利率是利率的基准标准，各方贷款利率是在基准利率基础上的浮动。 如基准利率为5%， 浮动范围为±20%，则贷款合同中约定的贷款利率为5%、6.5%、3.5%及4%等。利率基准的变化可能会影响银行在信贷业务中采用何种定价策略。 不同定价策略所体现的风险差异和利润方向不同。 按风险定价以风险定价的方法确定合适的历史成本； 按风险利润定价应以未来现金流折现作为该资产的价值，并以一定的折现率计算利息费用。
这个加点是事先确定的，可以在贷款合同中约定。也就是说，如果浮动区间是基准利率的±20%，那么企业无论是上浮20%还是下浮20%，利率都是一样的。而现在的办法是，加点由银行与企业双方自主协商决定，并且需要在银行的新系统中主动申报，并且银行还需要定期披露加点数据。
业内人士表示，按照这一办法，企业在和银行谈条件的时候，完全可以要求提高基准利率点，例如过去的办法是基准利率上浮10%，现在的就可以要求基准利率上浮30%。甚至可以要求银行的基准利率按照贷款行自身的理财利率加以确定，而且还可以要求银行不要每年只调一次基准利率，最好像股市一样，随时根据行情变化调整。
但是这样一来，企业当然得到了更高的利率，同时也给银行增加了风险，那么风险收益比提高不少，而且随时可能变动。银行怎么看这一政策呢？
一位股份制银行的高管表示，这次政策的变化，是对利率市场化的进一步推进，从过去的贷款基准利率的1.5倍提高到3倍，实际上给了银行更大的定价权，促进商业银行将贷款定价能力转向贷款风险定价，主动适应经济区域差别、客户差别、产品差别的多样化经营需要。
该高管还表示，此次政策变化与年初以来利率市场化的改革趋势一致，顺应了利率市场化改革的要求，是利率市场化措施的一步。鼓励金融机构对实体经济的利率下浮，加大金融对实体经济的融通，同时也在鼓励金融规避风险、合理定价。
那么这一规定出来之后，企业的利益将如何变化呢？
一位股份制银行的老总表示，从企业角度来看，当然希望银行提供各种优惠条件，包括降低利率，尤其是在当前经济下滑的大背景下。但是企业必须同时考虑自身的资金成本、发展前景、财务情况和还款能力以及风险控制等因素，而绝非简单地追逐所谓的最低利率。
对于银行而言，合理定价、风险控制、提升服务水平才是长远发展之道。虽然规定出来之后银行有了更大的自主定价权，但如果利用这一权力，简单地以利润最大化为导向，或者追求所谓的“业绩”、“数字”，而给企业刻舟求剑、墨守成规甚至乱弹琴，那么，反而会使银行自己陷入风险之中。
这一点，银行务必认清形势，顺势而为。而企业也需量力而行，理性选择，从银行的整体利益和自身利益的最大化角度出发，寻求合作。